См. выше. Практически все сказал там.
Впрочем, еще одно соображение. Мне кажется, как такового, термина substantive money laundering все же нет. Насколько я понял из примеров употребления этого выражения в сети, когда говорят о substantive money laundering offences, подразумевают целый ряд *отдельных* (или самостоятельных) преступлений, квалифицируемых каждое как money laundering. При этом часто ссылаются на Proceeds of Crime Act 2002 (POCA) http://www.statutelaw.gov.uk/content.aspx?activeTextDocId=52...
А что мы там видим? Так, в ст. 327-330 части 7 под общим заголовком Money Laundering мы видим перечисление этих отдельных/самостоятельных преступлений:

Offences
327 *Concealing* etc
(1) A person commits an offence if he—
(a) conceals criminal property;
(b) disguises criminal property;
(c) converts criminal property;
(d) transfers criminal property;
(e) removes criminal property from England and Wales or from Scotland or from Northern Ireland.
(3) Concealing or disguising criminal property includes concealing or disguising its nature, source, location, disposition, movement or ownership or any rights with respect to it.
328 *Arrangements*
(1) A person commits an offence if he enters into or becomes concerned in an arrangement which he knows or suspects facilitates (by whatever means) the acquisition, retention, use or control of criminal property by or on behalf of another person.
329 *Acquisition, use and possession*
(1) A person commits an offence if he—
(a) acquires criminal property;
(b) uses criminal property;
(c) has possession of criminal property.
330 *Failure to disclose*: regulated sector

При этом хочу отметить, что выражение *substantive money laundering* в этом документе вообще не фигурирует. Как нет его и в соответствующих разделах "RICO" statute. Там так же перечислены самостоятельные преступления (substantive offenses), квалифицируемые каждое как отмывание денег: http://www.hmanuelhernandezlaw.com/moneylaundering.htm

В итоге, я пришел к выводу, что перевод выражения (не термина!) substantive money laundering контекстуален. Такие вот пироги. :)